個(gè)人養老金制度有望落地 每人每年繳納上限或1.2萬(wàn)元

文章來(lái)源：中國證券報

記者4月20日從業(yè)內獲悉，備受關(guān)注的個(gè)人養老金相關(guān)制度有望于近期落地。這預示著(zhù)，以政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)為特點(diǎn)，與基本養老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金相銜接的“個(gè)人養老金”時(shí)代即將開(kāi)啟，對于健全多層次、多支柱養老保險體系具有里程碑意義。

個(gè)人養老金又被稱(chēng)為養老第三支柱，與基本養老保險（第一支柱）、企業(yè)年金或職業(yè)年金（第二支柱）共同組成我國養老保險體系的“三大支柱”。

此前，關(guān)于第三支柱，保險業(yè)曾有過(guò)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險試點(diǎn)的探索。而個(gè)人養老金制度的即將開(kāi)啟，意味著(zhù)參與第三支柱的金融機構與金融產(chǎn)品的范圍進(jìn)一步擴大，有助于促進(jìn)個(gè)人養老金賬戶(hù)市場(chǎng)的競爭，豐富產(chǎn)品形態(tài)，從而增加公眾的選擇權，提高個(gè)人養老金賬戶(hù)市場(chǎng)的運行效率。

據了解，參加城鎮職工基本養老保險或城鄉居民基本養老保險的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養老金制度。個(gè)人養老金實(shí)行個(gè)人賬戶(hù)制度，繳費完全由參加人個(gè)人承擔，實(shí)行完全積累。參加人通過(guò)個(gè)人養老金信息管理服務(wù)平臺，建立個(gè)人養老金賬戶(hù)。個(gè)人養老金賬戶(hù)是參加個(gè)人養老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養老金研究中心研究總監朱俊生在接受上海證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，明確賬戶(hù)制積累模式，有利于短期儲蓄向長(cháng)期養老資產(chǎn)轉化，可以增加養老金的資產(chǎn)規模及保障能力，有利于矯正養老保險三支柱體系的結構失衡，提升養老金的可持續發(fā)展能力。另外，亦有利于集聚長(cháng)期養老資金，可對沖人口老齡化背景下儲蓄率和投資率下降帶來(lái)的潛在影響。

個(gè)人養老金資金賬戶(hù)可以由參加人在符合規定的商業(yè)銀行指定或開(kāi)立，也可以通過(guò)其他符合規定的金融產(chǎn)品銷(xiāo)售機構指定。個(gè)人養老金資金賬戶(hù)實(shí)行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規定外不得提前支取。

備受關(guān)注的還有個(gè)人養老金的繳費水平和投資方式。據了解，參加人每年繳納個(gè)人養老金的上限或為12000元，后續相關(guān)部門(mén)或將根據經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展水平和多層次、多支柱養老保險體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調整繳費上限；個(gè)人養老金資金賬戶(hù)資金或可用于購買(mǎi)符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長(cháng)期保值的，可滿(mǎn)足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品。

此外，據了解，為鼓勵符合條件的人員參加個(gè)人養老金制度，相關(guān)方面或將考慮制定相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。朱俊生建議,可在此前個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險試點(diǎn)的基礎上拓展稅收優(yōu)惠方式，同時(shí)降低領(lǐng)取階段的稅率，以及簡(jiǎn)化稅前抵扣流程。

據業(yè)內人士透露，個(gè)人養老金或結合實(shí)際分步實(shí)施，即選擇部分城市先試行1年，再逐步推開(kāi)。

業(yè)內人士對于相關(guān)制度文件以及配套細則的出爐抱以期待。由于參與個(gè)人養老金的金融機構包括銀行、保險、基金等，個(gè)人養老金的制度設計涉及多部門(mén)，業(yè)內專(zhuān)家建議，應建立透明、高效、協(xié)同的監管框架，完善配套的稅收政策、投資運營(yíng)、風(fēng)險監控以及參與人權益保護，提高監管效率。